›Saneamento, Serv. Água e Gás›COPASA MG
CSMG3COPASA MG
Companhia estadual de saneamento de Minas Gerais (Copasa), presta serviços de captação, tratamento e distribuição de água e de coleta e tratamento de esgoto em centenas de municípios mineiros.
Ao vivo · B3
R$ 55,20+4,09%
Visão geral
Insights
Preço justo
DCF
Fundamentos
CVM · DFP/ITR
Dividendos & JCP
Pares & setor
Comunidade
1M3M6M1A5AMáx
LinearLog
nov 25 – nov 26R$ 70,43R$ 61,49R$ 52,56R$ 43,63R$ 34,69
nov 25jan 26abr 26jun 26ago 26nov 26
5 anos no Pro
Abertura
R$ 53,32
Máx. dia
R$ 55,49
Mín. dia
R$ 53,31
Volume
R$ 336 mi
Máx. 52s
R$ 67,82
Mín. 52s
R$ 37,34
52 semanas59% da faixa
R$ 37,34R$ 67,82
t Tese · IA
P/L
16,55
ref. 3T26
ROE
13,9%
ref. 3T26
Margem líquida
14,1%
ref. 3T26
Valor de mercado
R$ 21,0 bi
ref. 3T26
Saúde do ativoabsoluto vs setor
ValuationJusta
RentabilidadeFraca
MargensAltas
EndividamentoModerado
DividendosModerada
CrescimentoEstável
Snapshot · ver todos os indicadores →
Insights · o que salta dos dados
gerado por IA · clique para a fonteiDestaque de valuation · disponível no Pro
iDestaque de rentabilidade · disponível no Pro
iDestaque de dividendos · disponível no Pro
iDestaque de endividamento · disponível no Pro
Preço justo · valuation
modelos clássicos · margem de segurança vs. preço atualPreço atual R$ 55,20 · negociando com ágio (-31,6% de margem média)
Preço-teto (Bazin)-39,8%
R$ 33,22
proventos 12m R$ 1,99 ÷ DY 6%
Preço justo (Graham)-23,3%
R$ 42,33
√(22,5 × LPA 3,33 × VPA 23,91)
Estimativas educacionais a partir de dados públicos (proventos 12m, LPA, VPA) — não são recomendação de investimento.
Fluxo de Caixa Descontado · DCF
FCFE · premissas ajustáveis
Valor justo
R$ 26,22
Preço atual
R$ 28,50
Upside
−8,0%
g implícito
9,1%
Sensibilidade · upside vs. r × g∞
| g∞ \ r | 11,5% | 12,5% | 13,5% | 14,5% | 15,5% | 16,5% | 17,5% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5,5% | +54% | +32% | +16% | +3% | −8% | −16% | −23% |
| 4,8% | +41% | +22% | +8% | −3% | −12% | −20% | −26% |
| 4,0% | +30% | +14% | +2% | −8% | −16% | −23% | −29% |
| 3,3% | +20% | +7% | −3% | −12% | −20% | −26% | −31% |
| 2,5% | +13% | +1% | −8% | −16% | −23% | −28% | −33% |
Upside vs. preço atual por r × g∞. Célula destacada = premissas atuais.
Projeção do fluxo de caixa · R$
| 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | Perpet. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FCFE | 3 bi | 3,2 bi | 3,5 bi | 3,7 bi | 4 bi | 39,2 bi |
| Fator | 0,87 | 0,76 | 0,67 | 0,58 | 0,51 | 0,51 |
| VP | 2,6 bi | 2,5 bi | 2,3 bi | 2,2 bi | 2 bi | 19,9 bi |
Σ VP explícitoR$ 11,6 bi
VP perpetuidadeR$ 19,9 bi
Justo ÷ 1.200M açõesR$ 26,22
Composição do valor
Projeção 36,7%Perpetuidade 63,3%
PessimistaBaseOtimista
Histórico FCFE · realizado
Premissas
Fonte · DFC (DFP/CVM): 6.01 Caixa líquido das atividades operacionais · 6.02.01 Aquisição de imobilizado
FCFE = caixa operacional − capex. Padrões derivados de Selic, IPCA e CAGR histórico — ajuste à vontade. Não é recomendação de investimento.
Fundamentos
scorecards · indicadores · histórico trimestralTTMTodos os indicadores calculados com os últimos 4 ITRs publicados na CVM — gratuitos para todos.
Valuation53/100
Justa
P/L16,55
P/VP2,31
EV/EBITDA8,60
Rentabilidade36/100
Fraca
ROE13,9%
ROIC9,0%
ROA6,0%
Margens75/100
Altas
Margem bruta41,5%
Margem EBITDA37,7%
Margem líq.14,1%
Endividamento42/100
Moderado
Dív.líq/EBITDA2,39
Dív/PL0,99
Liq. corrente1,07
Dividendos61/100
Moderada
DY 12m3,6%
Payout59,9%
Proventos 12mR$ 1,99
Crescimento60/100
Estável
CAGR rec. 5a9,3%
CAGR lucro 5a11,6%
Lucro líq.R$ 1,3 bi
Múltiplos · vs. histórico
onde o múltiplo atual está na faixa dos últimos anosP/L16,9caro · percentil 92
3,6mediana 7,819,5
P/VP2,4caro · percentil 92
0,6mediana 1,02,6
EV/EBITDA8,7caro · percentil 92
4,0mediana 4,59,4
EV/EBIT12,6caro · percentil 92
5,7mediana 7,113,7
P/Receita2,4caro · percentil 92
0,7mediana 1,12,6
Posição do múltiplo atual dentro da faixa dos últimos 24 trimestres. Múltiplo baixo vs. o próprio histórico = relativamente barato — leia junto com o crescimento e a qualidade.
Todos os indicadores
clique para o histórico trimestralValoração
Rentabilidade
Endividamento
Crescimento
Clique em um indicador para ver o histórico mês a mês.
Demonstrações · CVM
fonte primária · sistema IPEDREBPABPPDFC
AnualTrimestral
ResumoCompleto
Demonstração do Resultado
DFP · anual · valores em R$ mil| Conta | 2025 |
|---|---|
| 3.01Receita de Venda de Bens e/ou Serviços | + 8.330.190 |
| 3.02Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos | − 4.797.685 |
| 3.03Resultado Bruto | + 3.532.505 |
| 3.04Despesas/Receitas Operacionais | − 1.525.446 |
| 3.05Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos | + 2.007.059 |
| 3.06Resultado Financeiro | − 257.914 |
| 3.07Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro | + 1.749.145 |
| 3.08Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro | − 333.401 |
| 3.09Resultado Líquido das Operações Continuadas | + 1.415.744 |
| 3.10Resultado Líquido de Operações Descontinuadas | + 0 |
| 3.11Lucro/Prejuízo Consolidado do Período | + 1.415.744 |
| 3.99Lucro por Ação - (Reais / Ação) | + 0 |
Dividendos & JCP
rendimento, histórico anual e últimos proventosDividend Yield · 12m
3,61%
Proventos · 12m
R$ 1,99 / ação
2017201820192020202120222023202420252026
Dividendos JCPR$ / ação · por ano
| Tipo | Valor / ação | Data com | Pagamento |
|---|---|---|---|
| JCP | R$ 0,2556 | 22/09/2026 | 09/11/2026 |
| JCP | R$ 0,3759 | 24/06/2026 | 17/08/2026 |
| JCP | R$ 0,4684 | 24/03/2026 | 11/05/2026 |
| Dividendo | R$ 0,0018 | 09/03/2026 | 30/06/2026 |
| JCP | R$ 0,3641 | 23/12/2025 | 30/06/2026 |
| JCP | R$ 0,1575 | 17/12/2025 | 26/12/2025 |
| Dividendo | R$ 0,37 | 17/12/2025 | 26/12/2025 |
| JCP | R$ 0,4476 | 23/09/2025 | 10/11/2025 |
| JCP | R$ 0,4333 | 24/06/2025 | 11/08/2025 |
| Dividendo | R$ 0,0355 | 27/03/2025 | 30/06/2025 |
1–10 de 54 proventos
Pares & setor
Saneamento, Serv. Água e Gás · múltiplos lado a lado · ★ melhor do grupo| Empresa | P/L | P/VP | DY | ROE | Mg. líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| SBSP3CIA SANEAMENTO BÁSICO ESTADO SÃO PAULO | 21,15 | 2,07 | 3,2% | 9,8% | 17,5% |
| CSMG3COMPANHIA DE SANEAMENTO DE MINAS GERAIS | 16,55 | 2,31 | 3,6% | 13,9% | 14,1% |
| CEGR3CIA. DISTRIB. DE GÁS DO RIO DE JANEIRO | 20,72 | 6,31 | 1,1% | 30,4% | 15,6% |
| ORVR3ORIZON VALORIZAÇÃO DE RESÍDUOS S.A. | 211,17 | 2,19 | — | 1,0% | 5,3% |
| SAPR11CIA. DE SANEAMENTO DO PARANÁ - SANEPAR | 22,04 | 0,83 | 1,7% | 3,8% | 6,0% |
| CASN4CIA CAT. DE ÁGUAS E SANEAMENTO - CASAN | 14,82 | 2,16 | 2,5% | 14,5% | 19,1% |
Maiores do setor por valor de mercado · clique para abrir · ver fundamentos →
Dúvidas comuns
análise fundamentalista- Qual a cotação de CSMG3 (COPASA MG) hoje?
- A ação CSMG3 da COPASA MG é negociada a R$ 55,20 na B3 (fechamento de 11/11/2026). Acompanhe o preço atualizado, histórico e variação diária na Teses da Bolsa.
- Qual o dividend yield de CSMG3? COPASA MG paga dividendos?
- O dividend yield (DY) de CSMG3 é 3,6% nos últimos 12 meses — equivalente a R$ 1,99 por ação em proventos nos últimos 12 meses. Consulte o histórico completo de dividendos e JCP de COPASA MG na Teses da Bolsa.
- Qual o preço justo (preço-teto) de CSMG3?
- Com base nos fundamentos atuais de COPASA MG, o preço justo estimado fica com preço-teto (bazin) em R$ 33,22; preço justo (graham) em R$ 42,33. São referências de valuation, não recomendações de compra ou venda.
- Em qual setor atua COPASA MG (CSMG3)?
- COPASA MG (CSMG3) é uma empresa de capital aberto listada na B3 no setor Saneamento, Serv. Água e Gás. Compare CSMG3 com outras ações do mesmo setor na Teses da Bolsa.
- Como analisar a ação CSMG3 (COPASA MG)?
- A análise fundamentalista de CSMG3 considera indicadores como P/L, dividend yield, ROE, endividamento e margens em relação aos pares do setor Saneamento, Serv. Água e Gás. A Teses da Bolsa reúne 40 anos de histórico, demonstrações CVM linha a linha e indicadores atualizados de COPASA MG — gratuitamente, sem recomendação de compra ou venda.
Comunidade
notas, posturas e teses dos investidoresCarregando comunidade…