›Petróleo e Gás›PETROBRAS
PETR4PETROBRAS
Maior empresa do Brasil e petrolífera estatal de capital misto, atua na exploração, produção, refino e distribuição de petróleo e gás, com forte presença na produção do pré-sal.
Ao vivo · B3
R$ 43,55-3,11%
Visão geral
Insights
Preço justo
DCF
Fundamentos
CVM · DFP/ITR
Dividendos & JCP
Pares & setor
Comunidade
1M3M6M1A5AMáx
LinearLog
nov 25 – nov 26R$ 62,68R$ 53,67R$ 44,66R$ 35,65R$ 26,64
nov 25jan 26abr 26jun 26ago 26nov 26
5 anos no Pro
Abertura
R$ 44,00
Máx. dia
R$ 44,52
Mín. dia
R$ 43,30
Volume
R$ 2,9 bi
Máx. 52s
R$ 59,79
Mín. 52s
R$ 29,53
52 semanas46% da faixa
R$ 29,53R$ 59,79
t Tese · IA
P/L
4,00
ref. 3T26
ROE
27,8%
ref. 3T26
Margem líquida
23,9%
ref. 3T26
Valor de mercado
R$ 561,3 bi
ref. 3T26
Saúde do ativoabsoluto vs setor
ValuationBarata
RentabilidadeForte
MargensAltas
EndividamentoModerado
DividendosGenerosa
CrescimentoForte
Snapshot · ver todos os indicadores →
Insights · o que salta dos dados
gerado por IA · clique para a fonteiDestaque de valuation · disponível no Pro
iDestaque de rentabilidade · disponível no Pro
iDestaque de dividendos · disponível no Pro
iDestaque de endividamento · disponível no Pro
Preço justo · valuation
modelos clássicos · margem de segurança vs. preço atualPreço atual R$ 43,55 · negociando com desconto (+82,9% de margem média)
Preço-teto (Bazin)+40,8%
R$ 61,31
proventos 12m R$ 3,68 ÷ DY 6%
Preço justo (Graham)+124,9%
R$ 97,95
√(22,5 × LPA 10,89 × VPA 39,16)
Estimativas educacionais a partir de dados públicos (proventos 12m, LPA, VPA) — não são recomendação de investimento.
Fluxo de Caixa Descontado · DCF
FCFE · premissas ajustáveis
Valor justo
R$ 26,22
Preço atual
R$ 28,50
Upside
−8,0%
g implícito
9,1%
Sensibilidade · upside vs. r × g∞
| g∞ \ r | 11,5% | 12,5% | 13,5% | 14,5% | 15,5% | 16,5% | 17,5% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5,5% | +54% | +32% | +16% | +3% | −8% | −16% | −23% |
| 4,8% | +41% | +22% | +8% | −3% | −12% | −20% | −26% |
| 4,0% | +30% | +14% | +2% | −8% | −16% | −23% | −29% |
| 3,3% | +20% | +7% | −3% | −12% | −20% | −26% | −31% |
| 2,5% | +13% | +1% | −8% | −16% | −23% | −28% | −33% |
Upside vs. preço atual por r × g∞. Célula destacada = premissas atuais.
Projeção do fluxo de caixa · R$
| 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | Perpet. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FCFE | 3 bi | 3,2 bi | 3,5 bi | 3,7 bi | 4 bi | 39,2 bi |
| Fator | 0,87 | 0,76 | 0,67 | 0,58 | 0,51 | 0,51 |
| VP | 2,6 bi | 2,5 bi | 2,3 bi | 2,2 bi | 2 bi | 19,9 bi |
Σ VP explícitoR$ 11,6 bi
VP perpetuidadeR$ 19,9 bi
Justo ÷ 1.200M açõesR$ 26,22
Composição do valor
Projeção 36,7%Perpetuidade 63,3%
PessimistaBaseOtimista
Histórico FCFE · realizado
Premissas
Fonte · DFC (DFP/CVM): 6.01 Caixa líquido das atividades operacionais · 6.02.01 Aquisição de imobilizado
FCFE = caixa operacional − capex. Padrões derivados de Selic, IPCA e CAGR histórico — ajuste à vontade. Não é recomendação de investimento.
Fundamentos
scorecards · indicadores · histórico trimestralTTMTodos os indicadores calculados com os últimos 4 ITRs publicados na CVM — gratuitos para todos.
Valuation99/100
Barata
P/L4,00
P/VP1,11
EV/EBITDA2,45
Rentabilidade100/100
Forte
ROE27,8%
ROIC21,5%
ROA10,6%
Margens98/100
Altas
Margem bruta52,1%
Margem EBITDA59,5%
Margem líq.23,9%
Endividamento55/100
Moderado
Dív.líq/EBITDA0,85
Dív/PL0,72
Liq. corrente0,90
Dividendos74/100
Generosa
DY 12m8,2%
Payout33,8%
Proventos 12mR$ 3,68
Crescimento93/100
Forte
CAGR rec. 5a12,8%
CAGR lucro 5a77,7%
Lucro líq.R$ 140,4 bi
Múltiplos · vs. histórico
onde o múltiplo atual está na faixa dos últimos anosP/L4,5neutro · percentil 63
1,7mediana 3,951,4
P/VP1,3caro · percentil 83
0,8mediana 1,01,4
EV/EBITDA2,7caro · percentil 75
1,4mediana 2,64,6
EV/EBIT3,6neutro · percentil 67
1,7mediana 3,47,4
P/Receita1,1caro · percentil 83
0,5mediana 0,91,3
Posição do múltiplo atual dentro da faixa dos últimos 24 trimestres. Múltiplo baixo vs. o próprio histórico = relativamente barato — leia junto com o crescimento e a qualidade.
Todos os indicadores
clique para o histórico trimestralValoração
Rentabilidade
Endividamento
Crescimento
Clique em um indicador para ver o histórico mês a mês.
Demonstrações · CVM
fonte primária · sistema IPEDREBPABPPDFC
AnualTrimestral
ResumoCompleto
Demonstração do Resultado
DFP · anual · valores em R$ mil| Conta | 2025 |
|---|---|
| 3.01Receita de Venda de Bens e/ou Serviços | + 497.549.000 |
| 3.02Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos | − 260.551.000 |
| 3.03Resultado Bruto | + 236.998.000 |
| 3.04Despesas/Receitas Operacionais | − 91.370.000 |
| 3.05Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos | + 145.628.000 |
| 3.06Resultado Financeiro | + 4.971.000 |
| 3.07Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro | + 150.599.000 |
| 3.08Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro | − 39.994.000 |
| 3.09Resultado Líquido das Operações Continuadas | + 110.605.000 |
| 3.10Resultado Líquido de Operações Descontinuadas | + 0 |
| 3.11Lucro/Prejuízo Consolidado do Período | + 110.605.000 |
| 3.99Lucro por Ação - (Reais / Ação) | + 0 |
Dividendos & JCP
rendimento, histórico anual e últimos proventosDividend Yield · 12m
8,18%
Proventos · 12m
R$ 3,68 / ação
201820192020202120222023202420252026
Dividendos JCPR$ / ação · por ano
| Tipo | Valor / ação | Data com | Pagamento |
|---|---|---|---|
| JCP | R$ 0,2025 | 24/08/2026 | 21/12/2026 |
| JCP | R$ 0,6741 | 24/08/2026 | 23/11/2026 |
| Dividendo | R$ 0,4716 | 24/08/2026 | 21/12/2026 |
| JCP | R$ 0,3505 | 02/06/2026 | 20/08/2026 |
| JCP | R$ 0,3505 | 02/06/2026 | 21/09/2026 |
| Dividendo | R$ 0,0204 | 23/04/2026 | 22/06/2026 |
| Dividendo | R$ 0,0165 | 23/04/2026 | 20/05/2026 |
| JCP | R$ 0,3131 | 23/04/2026 | 22/06/2026 |
| JCP | R$ 0,3131 | 23/04/2026 | 20/05/2026 |
| JCP | R$ 0,1752 | 23/12/2025 | 20/03/2026 |
1–10 de 90 proventos
Pares & setor
Petróleo e Gás · múltiplos lado a lado · ★ melhor do grupo| Empresa | P/L | P/VP | DY | ROE | Mg. líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| PETR4PETRÓLEO BRASILEIRO S.A. - PETROBRAS | 4,00 | 1,11 | 8,4% | 27,8% | 23,9% |
| PRIO3PRIO S.A. | 8,71 | 1,74 | — | 19,9% | 23,5% |
| BRAV3BRAVA ENERGIA S.A. | — | 0,54 | 0,9% | -1,8% | -1,8% |
| OPCT3OCEANPACT SERVIÇOS MARÍTIMOS S.A. | 31,72 | 1,14 | 1,1% | 3,6% | 5,6% |
| AZTE3AZEVEDO & TRAVASSOS ENERGIA S.A. | — | 0,09 | — | -3,8% | -295,6% |
Maiores do setor por valor de mercado · clique para abrir · ver fundamentos →
Dúvidas comuns
análise fundamentalista- Qual a cotação de PETR4 (PETROBRAS) hoje?
- A ação PETR4 da PETROBRAS é negociada a R$ 43,55 na B3 (fechamento de 11/11/2026). Acompanhe o preço atualizado, histórico e variação diária na Teses da Bolsa.
- Qual o dividend yield de PETR4? PETROBRAS paga dividendos?
- O dividend yield (DY) de PETR4 é 8,2% nos últimos 12 meses — equivalente a R$ 3,68 por ação em proventos nos últimos 12 meses. Consulte o histórico completo de dividendos e JCP de PETROBRAS na Teses da Bolsa.
- Qual o preço justo (preço-teto) de PETR4?
- Com base nos fundamentos atuais de PETROBRAS, o preço justo estimado fica com preço-teto (bazin) em R$ 61,31; preço justo (graham) em R$ 97,95. São referências de valuation, não recomendações de compra ou venda.
- Em qual setor atua PETROBRAS (PETR4)?
- PETROBRAS (PETR4) é uma empresa de capital aberto listada na B3 no setor Petróleo e Gás. Compare PETR4 com outras ações do mesmo setor na Teses da Bolsa.
- Como analisar a ação PETR4 (PETROBRAS)?
- A análise fundamentalista de PETR4 considera indicadores como P/L, dividend yield, ROE, endividamento e margens em relação aos pares do setor Petróleo e Gás. A Teses da Bolsa reúne 40 anos de histórico, demonstrações CVM linha a linha e indicadores atualizados de PETROBRAS — gratuitamente, sem recomendação de compra ou venda.
Comunidade
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